Nederlandsk insolvenslovgivning: spørsmålene gründere og kreditorer stiller seg oftest

Nederlandsk insolvenslovgivning er nedfelt i Faillissementswet (konkursloven) og tilbyr fire alternativer. Konkurs (faillissement) avvikler boet under en rettsoppnevnt kurator. Betalingsstans (surseance van betaling) gir en bedrift midlertidig beskyttelse mot usikrede kreditorer. WHOA tillater et selskap å tvinge frem en restruktureringsplan på dissenterende kreditorer med rettens godkjenning. Wsnp gir en privatperson blanke ark etter en rettsovervåket tilbakebetalingsperiode som har vart atten måneder siden 1. juli 2023.

Spørsmålene nedenfor er de som gründere, styremedlemmer og kreditorer oftest stiller oss. Svarene beskriver hva loven faktisk krever, hvilke frister som er strenge, og hvor den praktiske risikoen ligger. Der et punkt er utdypet videre andre steder på dette nettstedet, lenker vi til det i stedet for å gjenta det.

Hva dekker nederlandsk insolvenslovgivning, og hvem er den for?

Konkursloven regulerer situasjonen til en skyldner som ikke lenger kan betale, og den gjør det ved å kollektivisere problemet. Når en prosedyre åpnes, mister individuelle kreditorer muligheten til å håndheve separat og blir behandlet i henhold til en lovbestemt prioriteringsrekkefølge. Det er hele poenget med systemet: uten den tar den raskeste og best informerte kreditoren eiendelene, og resten mottar ingenting.

Tre av de fire prosedyrene er åpne for bedrifter. Konkurs gjelder både juridiske personer og enkeltpersoner. Betalingsstans er tilgjengelig for enhver skyldner unntatt en fysisk person som ikke driver yrke eller virksomhet. WHOA er utformet for foretak med en levedyktig kjerne og en uholdbar balanse. Bare Wsnp er reservert for privatpersoner, inkludert tidligere enkeltpersonforetak som har opphørt virksomheten.

Valget mellom dem er like mye en kommersiell som en juridisk avgjørelse, og det er tidssensitivt. De realistiske alternativene innsnevres kraftig når betalingene har stoppet, når sikkerhet er innkrevd, eller når en kreditor har levert en begjæring. Vår introduksjon til insolvens og restrukturering i Nederland skisserer det samme landskapet fra en strategisk vinkel.

Når vil en nederlandsk domstol erklære et selskap konkurs

En domstol erklærer konkurs når det summarisk viser seg at skyldneren har sluttet å betale, og det krever mer enn én ubetalt kreditor. Artikkel 1 i konkursloven setter testen, og fast rettspraksis legger til kravet om pluralitet: den begjærende kreditoren må vise til minst ett annet krav som også er ubetalt, den såkalte steinvurderingen. Det er ikke nok å være tapsbringende, og det er heller ikke én enkelt omtvistet faktura. Det som betyr noe er om betalingene har stoppet.

En begjæring kan fremmes av skyldneren selv, av en kreditor eller av påtalemyndigheten på grunnlag av offentlige interesser. Begjæringen går til tingretten i det distriktet der skyldneren er etablert. Høringen skjer vanligvis innen få uker og er kort; retten avgjør ikke sakens realitet, kun om den lovbestemte testen er oppfylt. Hvis skyldneren betaler eller inngår en forliksavtale før høringen, blir begjæringen vanligvis trukket tilbake.

Dersom retten innvilger begjæringen, oppnevner den en kurator og en tilsynsdommer (rechter-commissaris) i samme rekkefølge, og dommen kunngjøres i det sentrale insolvensregisteret og i handelsregisteret. Fra det øyeblikket mister skyldneren retten til å disponere over boet. Den offisielle myndighetenes veiledning om konkurs oppsummerer de administrative konsekvensene.

Fristene for å anke kjennelsen er nådeløse. En part som møtte til høringen har åtte dager fra datoen for dommen til å anke i henhold til artikkel 8 i konkursloven. En part som ikke møtte, vanligvis en skyldner som er erklært konkurs i sitt fravær, har fjorten dager til å fremme innsigelse i henhold til artikkel 10. Begge fristene løper fra dagen for dommen, ikke fra den dagen du hører om den, og begge krever advokat. Hvis de ikke er oppfylt, avsluttes diskusjonen.

Hva gjør kuratoren, og hvem fører tilsyn

Kuratoren er en uavhengig insolvensbehandler, i praksis nesten alltid en advokat, oppnevnt av retten til å forvalte og realisere boet til fordel for kreditorene generelt. Kuratoren er ikke kreditorenes representant og ikke skyldners rådgiver. Denne uavhengigheten blir ofte misforstått, og det er grunnen til at en samarbeidsvillig skyldner har en tendens til å gjøre det bedre enn en obstruktiv skyldner: kuratoren har lovbestemte informasjonsmyndigheter, og å nekte å samarbeide er i seg selv grunnlag for personlige konsekvenser.

Daglig sikrer kuratoren eiendelene, undersøker administrasjonen, avgjør om videreføring av virksomheten vil gi bedre avkastning enn umiddelbar avvikling, verifiserer de fremsatte kravene og rapporterer regelmessig til tilsynsdommeren. Vesentlige avgjørelser, inkludert salg av eiendeler, videreføring av virksomheten og oppsigelse av ansatte, krever tilsynsdommerens godkjenning.

Fordelingen følger en fast rekkefølge. Bogjeld som kuratoren har pådratt seg etter konkursdatoen, kommer først. Fortrinnsrettskrav, særlig skattemyndighetenes og arbeidstakerforsikringsbyråets krav, kommer deretter. Vanlige usikrede kreditorer deler det som er igjen, noe som i de fleste konkurser er ingenting. Innehavere av pant eller boliglån står helt utenfor den køen: artikkel 57 i konkursloven tillater dem å håndheve som om det ikke var noen konkurs, og det er derfor sikkerhet som er stilt før problemene startet, er verdt mye mer enn noen argumenter som fremsettes etterpå. Kreditorer som står overfor en kunde i vanskeligheter, finner de praktiske trinnene i vår veiledning til en kontraktspartners konkurs.

Hva oppnår en betalingsstans egentlig?

Betalingsstans kjøper seg tid mot vanlige usikrede kreditorer og ikke noe mer. I henhold til artikkel 214 i konkursloven kan en skyldner som forventer å ikke kunne fortsette å betale, be retten om moratorium. Retten innvilger en midlertidig stans nesten umiddelbart og oppnevner en bobestyrer (bewindvoerder), som må samtykke til skyldnerens handlinger. En endelig stans følger bare hvis kreditorene ikke motsetter seg den i tilstrekkelig antall, og den innvilges for maksimalt atten måneder, som retten kan forlenge.

Begrensningen er avgjørende og er grunnen til at mange betalingsstans mislykkes. Et moratorium binder ikke sikrede kreditorer, som fortsatt kan håndheve pantet eller boliglånet sitt, og det binder ikke fortrinnsrettskreditorer, slik at skattemyndighetene og lønnskrav fortsetter å løpe. Hvis virksomheten er avhengig av bankfinansiering sikret over fordringer og aksjer, vil en betalingsstans ikke stoppe banken. Der en betalingsstans realistisk sett ikke kan føre til en akkord, omdanner retten den til konkurs. Vår artikkel om betalingsstans i Nederland tar for seg når prosedyren er verdt å forsøke, og myndighetenes veiledning om betalingsstans dekker innleveringsformalitetene.

Brukt riktig er moratoriet en bro til noe annet: et salg av virksomheten, en akkord med usikrede kreditorer eller en WHOA-plan. Det er ikke en restrukturering i seg selv, og å gå inn i en uten en plan for exit er vanligvis bortkastet den eneste perioden med beskyttelse virksomheten vil få.

Hvordan fungerer en WHOA-restruktureringsplan?

WHOA, den nederlandske ordningen for rettslig bekreftelse av en privat restruktureringsplan, har gjeldt siden 1. januar 2021 og er fastsatt i artikkel 369 og følgende i konkursloven. Den tillater et selskap som er på vei mot insolvens, men har en levedyktig kjerne, å foreslå en plan for sine kreditorer og aksjonærer, og få retten til å bekrefte den selv om noen av dem stemmer imot.

Mekanikken er viktig. Kreditorer og aksjonærer deles inn i klasser i henhold til rang og rettigheter, og hver klasse stemmer separat. En klasse har akseptert planen hvis kreditorer som representerer minst to tredjedeler av det totale beløpet av kravene til de som faktisk stemte i den klassen, er for. Hvis minst én klasse i pengene aksepterer, kan retten bekrefte planen mot de andre, underlagt sikkerhetstiltak: ingen kreditor kan være verre stilt enn i en konkurs, og verdien må fordeles i samsvar med rang med mindre det er en god grunn til å avvike fra den.

Støttetiltak gjør prosessen gjennomførbar. Retten kan beordre en angrefrist på opptil fire måneder, som kan forlenges til maksimalt åtte måneder totalt, der kreditorer ikke kan håndheve og ventende begjæringer settes i bero. Selskapet beholder kontrollen over virksomheten sin hele tiden; det er ingen kurator. Kontrakter kan endres eller sies opp med rettens tillatelse, selv om arbeidsavtaler uttrykkelig er unntatt fra planen. Vår forklaring av WHOA-ordningen går gjennom klassesammensetningen i detalj, og myndighetenes sammendrag av WHOA gir en oversikt.

Den praktiske begrensningen er forberedelse. En plan står eller faller basert på en forsvarlig verdsettelse som viser hva kreditorene ville motta i en konkurs, og på en klassesammensetning som overlever utfordring. Selskaper som starter prosessen når kontantene allerede er tomme, har sjelden tid til å bygge opp heller.

Hva skjer med ansatte når arbeidsgiveren går konkurs

Arbeidsforholdet opphører ikke automatisk ved konkurskjennelse. Kuratoren kan si opp arbeidsavtaler med tillatelse fra tilsynsdommeren, og er i slike tilfeller bundet av en oppsigelsesfrist på maksimalt seks uker i henhold til artikkel 40 i konkursloven. Vanlige oppsigelsesbeskyttelser, inkludert kravet om tillatelse fra arbeidstakerforsikringsbyrået eller tingretten, gjelder ikke i denne situasjonen.

Lønn og feriepenger som forblir ubetalt, overtas av arbeidstakerforsikringen under lønnsgarantiordningen. Den dekker en begrenset periode med restanser før arbeidsforholdets slutt, lønn utover oppsigelsestiden og utestående feriegodtgjørelse, innenfor lovbestemte grenser. Den dekker ikke alt: det er ingen rett til overgangsgodtgjørelse (lovbestemt sluttvederlag) ved konkurs, og lønnsgarantiordningen dekker ikke dette gapet. Ansatte som ønsker å forstå sin situasjon, finner det beskrevet i vår artikkel om hva som skjer når din nederlandske arbeidsgiver er konkurs.

Der virksomheten eller en levedyktig del av den selges ut av konkurs, gjelder ikke de ordinære reglene for virksomhetsoverdragelse fullt ut, og det er nettopp derfor et salg ut av konkurs er attraktivt for kjøpere og smertefullt for ansatte. Denne fordelen er ikke ubegrenset, og et salg som er forberedt på forhånd og som i hovedsak er en ordinær overføring, kan behandles som en. Risikoene på begge sider er beskrevet i vår artikkel om å starte en virksomhet på nytt etter en nederlandsk konkurs.

Når er styremedlemmer personlig ansvarlige

Styremedlemmer er ikke automatisk ansvarlige for selskapets gjeld, og antagelsen om at de er det forårsaker mye unødvendig panikk. Ansvar krever skyld. Hovedveien i en konkurs er artikkel 2:248 i Civil Code: kuratoren kan holde styret ansvarlig for underskuddet i boet dersom styret utførte sine plikter åpenbart upassende og denne unnlatelsen var en viktig årsak til konkursen. Kun oppførsel i de tre årene før konkursen teller.

Bestemmelsen har tenner på grunn av dens presumsjoner. Dersom selskapet ikke har ført en forsvarlig administrasjon, eller levert inn årsregnskapet for sent, anses styret å ha utført sine plikter på en upassende måte, og den upassende utførelsen antas å være en viktig årsak til konkursen. Styret kan motbevise den andre presumsjonen ved å vise til en annen grunn, men den første er så godt som uangripelig. I praksis starter de fleste vellykkede krav mot styremedlemmer med en svikt i bokføring eller innlevering snarere enn med en dårlig forretningsavgjørelse.

To andre ruter er viktige. Artikkel 2:9 i borgerloven regulerer ansvar overfor selskapet selv for feilaktig utførelse av plikter. Og i henhold til den generelle erstatningsretten kan en styremedlem som inngår en forpliktelse på vegne av selskapet vel vitende om at det ikke vil være i stand til å utføre forpliktelsen og ikke vil tilby noen regress, holdes personlig ansvarlig av den aktuelle kreditoren. Der handlingen går lenger, for eksempel hvis eiendeler flyttes utenfor rekkevidde før innlevering, kan saken bli straffbar; se vår artikkel om konkursbedrageri . De praktiske tersklene er gjennomgått i vår veiledning til styremedlemmenes ansvar for nederlandske BV-styremedlemmer.

Den defensive lærdommen er kjedelig, men effektiv: hold administrasjonen i orden, lever regnskapet i tide, protokollfør begrunnelsen bak beslutninger tatt under press, og slutt å pådra deg nye forpliktelser når det er klart at de ikke kan oppfylles.

Kan kuratoren avvikle transaksjoner fra før konkursen?

Ja. Actio pauliana tillater kuratoren å annullere handlinger utført før konkursen som skadet kreditorene generelt. Artikkel 42 i konkursloven dekker frivillige handlinger som skyldneren ikke var forpliktet til å utføre, for eksempel et salg til underpris, en gave eller forsinket sikkerhet for en eksisterende gjeld. Kuratoren må vise at både skyldneren og motparten visste, eller burde ha visst, at kreditorene ville bli skadelidende. Artikkel 43 antas at denne kunnskapen gjelder for en liste over mistenkelige transaksjoner utført innen ett år etter konkursen, inkludert mellomkomst med nærstående parter, noe som reverserer bevisbyrden.

Betaling av gjeld som faktisk forfalt behandles mildere, fordi det vanligvis er lovlig å betale det du skylder. Artikkel 47 tillater kun at en slik betaling annulleres i to situasjoner: der mottakeren visste at det allerede var inngitt en konkursbegjæring, eller der betalingen var et resultat av en konsultasjon mellom skyldner og kreditor med sikte på å favorisere den kreditoren fremfor de andre. Konsernselskaper, aksjonærer og styremedlemmer som mottar betaling i de siste ukene er de vanlige målene.

Konsekvensen av et vellykket krav er at transaksjonen avvikles og eiendelen eller pengene går tilbake til boet. For motparter er poenget å ta med seg at en betaling mottatt fra en bedrift i vanskeligheter ikke nødvendigvis er din rett til å beholde, og at en forespørsel om ekstra sikkerhet fra en vaklende debitor kan være verre enn nytteløs.

Hvor lenge varer Wsnp, og hvem kvalifiserer?

Wsnp er den lovpålagte gjeldssaneringsordningen for privatpersoner, og den ender med blanke ark: gjeld som gjenstår etter ordningen kan ikke lenger inndrives. Fra 1. juli 2023 løper ordningen som regel i atten måneder, i stedet for de tre årene som gjaldt før, selv om retten kan forlenge den til maksimalt fem år der skyldneren ikke oppfyller ordningens forpliktelser.

Opptak er ikke automatisk. Søkeren må normalt ha forsøkt en utenrettslig ordning med kreditorer gjennom kommunal gjeldshjelp først, og må fremlegge en erklæring om dette. Der en ordning er åpenbart umulig, kan dette forsøket unnlates. Retten vurderer også god tro, og siden 2023 ser den på de fem årene før søknaden med hensyn til straffedommer og på en kortere periode med hensyn til hvordan gjelden oppsto. Forhindringen mot å søke på nytt innen ti år etter en tidligere ordning er opphevet.

Under ordningen lever skyldneren på et beløp som dekker nødvendige kostnader og betaler overskuddet til boet, under tilsyn av en bobestyrer. Forpliktelsene inkluderer en innsats for å skaffe og beholde arbeid, full åpenhet om inntekt og eiendeler, og å ikke pådra seg ny gjeld. Unnlatelse av å overholde forpliktelsene kan avslutte ordningen uten blanke ark, noe som setter skyldneren i en verre situasjon enn før. Kreditorer spør noen ganger hva som er igjen etterpå; vår artikkel om inndrivelse etter blanke ark i den nederlandske Wsnp-en gir et detaljert svar på det.

Kan et selskap rett og slett oppløses i stedet

Et selskap som ikke har noen eiendeler kan oppløses ved et aksjonærvedtak og opphører å eksistere umiddelbart, uten likvidasjon. Dette er turbolikvidasjonen. Kriteriet er fravær av eiendeler, ikke fravær av gjeld, og det er derfor denne muligheten fortsatt er tilgjengelig for et selskap som fortsatt skylder penger. Regler for åpenhet som ble innført i 2023 og siden forlenget, krever at styret sender inn en finansiell konto for den siste perioden til handelsregisteret, sammen med eventuelle årsregnskaper som ennå ikke er sendt inn, og varsler kjente kreditorer om at dette er gjort.

En turbolikvidasjon er ikke en måte å unnslippe gransking på. En kreditor som mener at eiendeler var til stede, eller ble fjernet kort tid før oppløsningen, kan be retten om å gjenåpne likvidasjonen og oppnevne en bobestyrer, og de ordinære reglene om styremedlemmers ansvar gjelder fortsatt. Ved tvil om hvorvidt det var eiendeler, er det tryggere alternativet en formell likvidasjon eller en konkursbegjæring.

Hva bør du gjøre ved første tegn på problemer

Handle mens du fortsatt har alternativer. Det tilbakevendende mønsteret i insolvenspraksis er at de juridiske instrumentene er mest kraftfulle tidlig, når det fortsatt er penger til å finansiere en prosess og fortsatt ubeheftede eiendeler, og minst kraftfulle sent, når det eneste gjenværende spørsmålet er hvem som bærer tapet. En styremedlem som tar imot råd tre måneder før han går tom for penger, kan vanligvis velge ruten; en styremedlem som tar imot råd tre dager før, kan ikke.

Konkret: utarbeid en realistisk kortsiktig kontantstrømprognose, fastslå hvilke kreditorer som har sikkerhet og for hva, sjekk at årsregnskapet er levert og at administrasjonen er fullført, og slutt å inngå forpliktelser som ikke kan oppfylles. Snakk med skattemyndighetene før restansene bygger seg opp, og hvis selskapet ikke kan betale arbeidsgiveravgift eller moms, rapporter manglende betalingsevne innen den lovbestemte fristen, fordi unnlatelse av å gjøre dette eksponerer styremedlemmene personlig.

Kreditorer bør være like raske. Send inn kravet ditt til kuratoren sammen med underliggende dokumenter, sjekk om du har eiendomsforbehold, panterett eller utsettelsesrett, og vurder om betalingene du mottok de siste ukene er sårbare. I mange tilfeller skapes den sterkeste posisjonen av kontraktsvilkår som er avtalt lenge før noe av dette skjer.

Hvordan Law and More kan hjelpe

Law and More gir råd til selskaper, styremedlemmer, selvstendig næringsdrivende og kreditorer om nederlandsk insolvenslovgivning. Vi vurderer hvilken prosedyre som passer situasjonen, forbereder og forsvarer konkursbegjæringer, strukturerer WHOA-planer og betalingsutsettelser, opptrer for kreditorer i verifiserings- og pauliana-tvister, og forsvarer styremedlemmer mot ansvarskrav. Der en bedrift kan reddes, jobber vi med salget eller planen; der den ikke kan det, jobber vi med å begrense personlig eksponering. Du kan kontakte vår insolvensadvokater for en konfidensiell vurdering av din stilling, og vår veiledning om konkurs for gründere og kreditorer dekker prosedyren trinn for trinn.